金融業(yè)發(fā)展到當前，已經(jīng)不再是專業(yè)人士侃侃而談的詞匯了，早已發(fā)展成為與普通消費者息息相關(guān)的事了，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就是其典型的代表?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展成為以消費分期為代表的消費金融和以現(xiàn)金借貸為主的p2p模式。

近期的互金圈也是火爆，11月16日融360旗下簡譜科技在紐交所成功掛牌上市，這已經(jīng)是11月以來上市的第三家互金企業(yè)了，截止目前，赴美上市的互金企業(yè)有宜人貸、信而富、趣店、和信貸、拍拍貸。為何金融科技企業(yè)會飄洋過海，扎堆赴美上市?這也許和國內(nèi)的金融大環(huán)境有關(guān)。

互金行業(yè)和其它科技行業(yè)一樣，這幾年在國內(nèi)都是處于領(lǐng)先快速發(fā)展的時期，也可以說是野蠻生長的時期。

其實在某些方面，我們已做到全球領(lǐng)先。

但這樣的價值，國內(nèi)的金融大環(huán)境仍不能給其一個相對合理的估值，這也許是境外上市的一大原因吧。

互金行業(yè)一誕生便被賦予了普惠金融的標簽與內(nèi)涵，其實質(zhì)的原因在于互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生打破了以往固有的金融壁壘，打破了相對較高的行業(yè)門檻，提高了金融行業(yè)的覆蓋面。使得普通消費者也能參與到金融行業(yè)里面來。比如我們平常熟悉的支付寶花唄、京東白條、小米金融等等這樣一些金融產(chǎn)品，這就是最簡單的消費分期金融產(chǎn)品了。

我們常說機遇與挑戰(zhàn)并存，既然有如此大的行業(yè)藍海，那么肯定就有巨大的行業(yè)風(fēng)險。

普惠金融最大的難點就在于風(fēng)控，本來金融的難點就在風(fēng)控，這也是為何政府在頂層設(shè)計層面一直強調(diào)發(fā)展普惠金融，但是銀行總是踽踽不前，陽奉陰違，因為銀行清楚的知道，普惠金融是要承擔(dān)巨大的風(fēng)險的，所以銀行就直接規(guī)避風(fēng)險，拒絕收益。

簡單的來說，至少這樣會麻煩少點。這也就可以合理的解釋為何我國小微企業(yè)融資難得問題了。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)讓我們貌似看到我們的小微企業(yè)終于守得云開見月明了。

但是真的是這樣嗎?

其實不盡以為然，互聯(lián)網(wǎng)金融不管怎樣包裝與創(chuàng)新，本質(zhì)上擺脫不了金融的屬性。

我國金融發(fā)展較晚，并且發(fā)展速度也比較慢，這就導(dǎo)致目前我國的一個金融大環(huán)境就是金融征信體系的不完善、不健全、大數(shù)據(jù)的缺失、行業(yè)的壁壘等非常多的“大山”。比如目前較為火熱的p2p模式，不管是哪家p2p平臺都面臨的第一個問題是，如何建立自己平臺的風(fēng)控體系。

如何運營才能保證不會出現(xiàn)太多的壞賬，如何能降低平臺的逾期率。比如p2p行業(yè)老大哥—紅嶺創(chuàng)投，雖說有非?？捎^的業(yè)績報表，但是前不久老周在其行業(yè)發(fā)布會上公開透漏目前平臺有50億的不良資產(chǎn)，利用三年的時間將p2p剝離，曾經(jīng)紅極一時的企業(yè)現(xiàn)在卻面臨生存的危機，難道不值得我們反思嗎?

征信空白只是其中阻擋普惠金融發(fā)展的一方面。到底互聯(lián)網(wǎng)金融在根源上能否支持普惠金融發(fā)展，我們還需思考，會不會是“一朵帶刺的玫瑰”，雖然很美，但卻可能有傷害。

在互聯(lián)金融發(fā)展之初，對于融資的小微企業(yè)來說，就是以高額的融資成本為代價的，這一點會不會導(dǎo)致“馬太效應(yīng)”的擴大，靜待時間的檢驗，但至少根據(jù)市場競爭機制的來看的這對目前普惠金融的發(fā)展是不利的。

高額的融資本對于小企業(yè)來說就如“刮骨療傷”，雖有作用，當傷了本源，后面的路將更加難走。